Мерзкий ишак и рекурсивный setTimeout
 

function scroll(x) {
                div = document.getElementById("portfolio-wrapper");
                if (x == 1) {
                    y = document.getElementById("portfolio").offsetWidth - 920 + 5;
                    if (div.scrollLeft < y) {
                        div.scrollLeft+= 2;
                    }
                    else {
                        div.scrollLeft = y;
                        $scroll = false;
                    }
                }
                else if (x == 0) {
                    $scroll = false;
                }
                else if (x == -1) {
                    div.scrollLeft-= 2;
                }
                else {
                    return false;
                }
                if ($scroll) {
                    setTimeout(scroll, 2, x);
                }
                return true;
            }

Вот эта функция работает во всех нормальных браузерах, кроме нашего уродца. Поясняю сделал карусельку наводишь на стрелочку и начинает содержимое прокручиваться. В IE цикл выполняется всего один раз не знаю почему. Как заставить работать?

У setTimeout два параметра: функция и задержка, так что нужно сделать как-то так:

setTimeout(function(){ scroll(x); }, 2);

Проверить это ооочень просто - потестируй свой алгоритм пошагово.

а я и проверил в самом начале тела функции вставил alert($scroll); один раз выскочило окошко при наведении и всё

Sweet, заработало! спасибо, но тормозит жуть.

Ну ie никогда не был "самым быстрым браузером", да и скрипт явно требует оптимизации:
- Вместо else if используй switch
- Использовать var или нет - дело твое, но вот что странно. Зачем каждый раз заново брать элементы "portfolio-wrapper" и "portfolio".offsetWidth? Вынеси эту операцию за пределы функции.