Потому что innerHTML. Следовательно, теги будут добавляться в этот <label>. Это будет вызывать ошибки в коде.

А почему не работает innerHTML через attachEvent в IE. Выдаёт "undefined".?

<div id="textView"></div>
<input type="text" id="textEnter" />

var textView = document.getElementById('textView');
    var textEnter = document.getElementById('textEnter');
    
        if (textEnter.addEventListener)
            {          
                textEnter.addEventListener('keyup', myFoo, false);            
                textEnter.addEventListener('keydown', myFoo, false); 
            }
            
        else if (textEnter.attachEvent)
            {            
                textEnter.attachEvent('onkeyup', myFoo);            
                textEnter.attachEvent('onkeydown', myFoo);                 
            }            
                        
        function myFoo ()
            {
                textView.innerHTML = this.value;
            }

бред. даже в гугле такого нет.

щас через вайн зайду в 8 IE и проверю.

какой IE

<div id="textView"></div>
<input type="text" id="textEnter" />

<script>

var textView = document.getElementById('textView');
    var textEnter = document.getElementById('textEnter');
              
                textEnter.attachEvent('onkeyup', myFoo);            
                textEnter.attachEvent('onkeydown', myFoo);                 
                      
                        
        function myFoo ()
            {
                textView.innerHTML = event.srcElement.value;
            }

</script>

"undefined" - не innerHTML, а "this.value"

вместо this используй для него event.srcElement

Еще есть приколисты (люди) которые работают с полем INPUT исключительно мышкой. То есть, копируют в него текст (мышкой) из буфера, либо выделяют текст в поле (мышкой) и удаляют часть текста (мышкой). И надо предусмотреть соответствующее изменение в label.

такие умельцы редко попадаются.
как и те,которые сжимают HTML,CSS,JS в релиз-версии.

(конечно,имея под рукой читабельные добрые сорцы)

очень редко...

Редко, да не очень. Я работаю с организацией, в которой 5000 человек. Из них 50 теток работает именно так (только мышкой). И любая из этих может закатить таакой скандал по поводу того, что так ей удобно, а так неудобно!!! Поэтому рекомендую учитывать.
Кстати, о поисковой странице Гугл: неоднократно видел как люди не нажимают клавишу Enter, а мышкой жмут кнопку "Поиск" (перед этим скопировав поисковое слово также из буфера). И убедить их нажимать клавиши на клавиатуре бесполезно...