некоторым так понятно, а некоторые системный блок процессором называют...

Если хочешь считать текстовый файл то тебе нужно использовать ActiveX и ето будет работать только в ентернет експлорере. Если надо пиши мне на dekker8@mail.ru я тебе отправлю статью о том как ето сделать

Можно вставить с помощью html.
EX:<IFRAME SRC="test.txt" iframeborder="0" height="30px" width="600px"></IFRAME>

Есть такое решение. И оно называется XmlHttpRequest . С его помощью можно из javascript скачать любой файл с того же домена, где он запущен. Скачивание работает только через UTF-8 кодировку. Поэтому строить такой сайт лучше на базе Юникода.
Своё решение в этой области я попробовал реализовать вот на этом сайте mozgoed-mgoy.narod.ru .
Устроен он предельно просто. Это что-то вроде CMS, которая выводит данные через одну страничку и дополнительные параметры в строке запроса. Внешне выглядит как будто работает на движке Joomla или типа того)
Что нужно чтобы работало:

1. Создать шаблон и выделить повторяющиеся элементы в нём.
2. Подключить javascript "engine.js" к странице.
3. content-type страницы должен быть utf-8
4. Повторяющиеся блоки сохранить под именами (например footer.htm) в папке "blocks"
5. В шаблоне вставлять нужный блок через javascript функцию <script>writeBlock(имя_блока)</script>

Добавил модуль новостей и продолжаю развивать эту идею. Данную CMS назвал JSManager или просто jsm. Идеальное применение такого решения - простые сайты визитки и минисайты фирмы.
Минусы:

• Дольше грузится
• Невозможно разграничить пользовательские права на сайте. Данные доступны всем.
• Можно использовать только на маленьком сайте, для управления большим сайтом надо подключать AJAX и действовать через PHP сервер, который по FTP изменяет структуру сайта.
• Загруженный текст не индексируется (нужно строить карту сайта самому)
• Большие проблемы с совместимостью на разных серверах. Нормально работает на Chrome, а остальные пока тупят.

Плюсы:

• Взломать сайт невозможно через интерфейс управления движком. Потому что вывод всех данных производится только на стороне клиента.
• Шаблонизация страниц. Легче разобраться в коде дизайна
• Можно быстро изменить какой-либо элемент на всех подопечных страницах. (напоминает глобальные переменные как в uCoz'e)
• Можно динамически вкладывать одни скрипты в другие. Например забыть про вывод текущего года раз и навсегда через специальную функцию javascript

храните меню в текстовом файле, например, menu.js в виде массива или объекта, и формируйте из него, что вам надо

<ul id="menu"></ul>

<script>
var menuObj ={
'Главная':'/index.html',
'О проекте':'/about.html',
'Контакты':'/contacts.html',
};

var innerH='';
for( var item in menuObj ) 
innerH+='<li><a href="'+menuObj[ item  ]+'">'+item+'</a></li>';

document.getElementById('menu').innerHTML = innerH;
</script>