Загрузка смотрю через FileReader возможна.

Ну так это то что я описал изначально, что требуется.
Если не будет глюкать при чуток реальных размерах данных.

ну этого хватит полюбому.
А оно не связано получается с этим ограничением(отсюда)?:

Это для отправки на сервер.

С текстовыми файлами проблем не было.
Хром отказывался грузить большие картинки (больше 8-10Мб). Просто зависал не давая никаких сообщений.
Файрфокс и их спокойно грузил.

Они и нужны. Ясно. Спасибо.

Я через blob делал.
Так примерно

function download(filename, text) {
  var element = document.createElement('a');
  var blob = new Blob([text],  {type: 'text/plain'});
  element.href = window.URL.createObjectURL(blob)   
  element.download =  filename; 
  element.style.display = 'none';
  element.onclick = () => document.body.removeChild(element);
  document.body.appendChild(element); 
  element.click();
}

Имхо, все описанное можно реализовать на js из браузера.