[melky]

ты плохо читаешь справочники

var MyName = 'Боб';
alert ( "Боб .. да, это Боб".replace( *!*new RegExp(MyName, 'g') */!*, '<b>'+MyName+'</b>') )

в твоем примере он будет искать MyName .. именно это, а не значение одноимённой переменной