Везде где я видел примеры именно в таком формате
$("iframe").contents().find("body").html();
Даже в NetBeans в справке по contents() именно такой формат примера.
Но в любом случае, и такой вариант
$($("iframe").contents()).find("body").html();
тоже не работает.
Опера пишет:
Uncaught exception: ReferenceError: Security error: attempted to read protected variable