Можно извернуться так:
var ReturnThisText = (function( b ){
return function(obj) {
b.appendChild(obj);
var c = $(b).text().replace(/"/g,"'");
b.innerHTML=''
return c;
}
})( document.createElement( 'b' ) );
$.each(cityList, function(i){
citySelect.append('<option value="' +ReturnThisText(this) + '">' + this + '</option>');
});