$('*').mouseover(function()...
Тоесть навешиваем обработчики на все элементы страницы? Жесть. На этой странице их например 1200 штук. Зато при динамическом создании новых элементов они окажутся вне игры? Откройте для себя делегирование событий.
$(document).mousemove - еще и постоянный обработчик mousemove ? Откройте для себя unbind.
$(this).mouseout(function(){ - мы навешиваем вновь и вновь обработчик mouseout всякий раз по событию mouseover ? То есть при 100-м наведении на элемент мы получим 100 обработчиков mouseout ? Ну завели бы уже цикл
for (var i=0; i < 100; i++) $(this).mouseout(fu...
Еще я не вижу где создается #gtitle.
И какой смысл в объявлении всех этих функций и переменных (mouseX/Y) глобально? В общем крайне убогая реализация, исправляйте перечисленные моменты, приходите вновь
