Все вроде бы заработало, но довольно странно. Попробуйте открыть эту ссылку  
http://learn.javascript.ru/play/zv2gLb в IE и в Лисе. Какие-то непонятные искажения пропорций. Вставил console.log в newImg.onload, что бы посмотреть 
newImg.onload = function()          
{ 
	console.log('newImg['+(i+1)+'].width =' + newImg.width);
	console.log('newImg['+(i+1)+'].height =' + newImg.height);
	this.width = this.width / 5;
	this.width = this.height / 5;
}
размеры картинок совсем не такие.