[Deff]

var cont= $("#in"), img1=new Image();
      img1.src="1.png";
     img = $(img1); // переводим в объект объект jQuery
     img.css({'width':'20px','height':'20px'}); 
   //................................разное

или

var cont= $("#in"), img1=new Image();
      img1.src="1.png";
     img1.width=20;
     img1.height=20; 
   //................................разное

или

var cont= $("#in"), img1=new Image();
      img1.src="1.png";
     img = $(img1); // переводим в объект объект jQuery
     img.attr('width','20').attr('height','20'); 
   //................................разное

Cуть в том - что либо переводите объект JS в объект jQuery и работаете методами jQuery

Либо оставляете объект JS и работаете с ним методами JS

Либо создаете элемент сразу в jQuery

var cont= $("#in"), img=$('<img/>');
      img.attr('src','1.png');
     img.attr('width','20').attr('height','20'); 
     /*Или как css свойства*/
     //img.css({'width':'20px','height':'20px'});
   //................................разное