Функция hover(over, out) имеет 2 аргумента, которые нужно перечислить через запятую:
$(document).ready(function() {
Txt = "Привет "
$("#box1").text(Txt);
$("a").each(function (i) {
$(this).hover (
function() {
$("#box1").text(Txt + (i + 1));
},
function(){
$("#box1").text(Txt);
}
);
});
});