Вы забыли в стилях прописать:
.gallery li {
height:140px;
width: 140px;
}
Карусель, кстати, вполне адекватная. Она вычисляет размеры элементов в момент выполнения скрипта, то есть, в момент создания DOM. Но, к сожалению, в этот момент ещё не загружены сами файлы картинок, и по ним нельзя определить размеры. А так как в css размеры не указаны, то и получаются они нулевыми.