[Octane]

//Window можно и не передавать, но тогда к нему нельзя будет обратится в локальных функция

тут неудачное название параметра функции, window доступен всегда, такая запись позволяет избавиться от имени неймспейса

var namespace = {};
namespace.property = value;

в данном случает namespace = window

var namespace = window;
namespace.property = value;

window.property == value // → true

то есть мы сможем поменять namespace, как захотим, и не придется во всем коде переписывать его название:

(function (namespace) {

	namespace.property = value;	

}(window));

//или

(function (namespace) {

	namespace.property = value;	

}(otherObject));

поменялся только аргумент функции, в теле ничего менять не пришлось

//После того как функция выполнится - все переменные в этом блоке будут уничтожены

Нет, их замкнут в себе Ball и init, а так как Ball и init будут доступны по ссылке всегда, то замкнутые переменные никуда не денутся из памяти, они просто не доступны глобально, но доступны внутри Ball и init