Пишу велосипед-wysiwyg. Пересмотрел многие опенсорсные решения и захотелось:
div с contentEditable=true вместо iframe. При помощи дива очень просто сделать autogrow для редактируемой области.
cleaner при onpaste
параграф при двойном [enter] и br при одиночном.
минимальный объем кода с минимумом доступных опций.

Gvozd, спасибо за подсказки, учту.