[зверек]

e - очевидно, что это порядковый номер элемента.

Откуда это очевидно?
Если я возьму вот такую конструкцию:

$('#myform').submit(function (e, force) {
		 e.preventDefault();      
       
    });

здесь параметр e совсем за другое отвечает.
Как понять (где прочитать) за что отвечают параметры функции в разных случаях?

P.S. Вообще код выше - это реализованный через задницу .wrap .

Сомневаюсь. Требуется заменить. replaceWith именно для этого и придумана.
Впрочем, напишите свой вариант кода с wrap. Для данной задачи. Сравним, какой проще.