Короче. Относительно решил задачу с помощью помещения видео в flex-box и подключения firvids.js
Все работает как надо, за исключением того, что видео масштабируется не пропорционально.
http://jsfiddle.net/svyd084p/
А вообще полностью решил, подключением стороннего плеера не в iframe.
Но все равно для меня остается загадкой, почему такая простая задача просто вусмерть нерешаемая.