valera_k,
вы вызов функции обернули в кавычки 
'test2('+i+')'
 скрипт воспринимает 'test2()' как строку.
 
function test(){
	var timeout;
	for (var i = 1; i <= 10; i++) {
	timeout = setInterval(test2(i), 1000);
	}
}
function test2(i){
	alert(i);
	i++;
}
test();
http://jsfiddle.net/VaAlina/wy8X9/262/
Там будет 10 alert-ов.