[sniffysko]

Эту штуку читал. Но не помогло. Подумал еще, пошукал и получилось вот что:
$(function(){
	$('.upper').click(move_up);
	$('.downer').click(move_down);

	function move_up(eventObject){
			var curr_li = $(this).parent();
			var prev_li = $(curr_li).prev();

			prev_li.insertAfter(curr_li);
	} 

	function move_down(eventObject){
			var curr_li = $(this).parent();
			var next_li = $(curr_li).next();

			next_li.insertBefore(curr_li);
	} 
});