У фрагмента нет свойства innerHTML.
Не очень понятно, что ты тут вообще пытаешься сделать и зачем?
Так чтобы работало, это можно сделать подобным образом:
let tt = document.getElementById("1234");
tt.outerHTML = tt.innerHTML;
но это очень плохой код, т.к потеряются все обработчики на детях.
Код по-лучше так(но всё ещё не понятна цель):
let tt = document.getElementById("1234");
let frag = document.createDocumentFragment();
frag.append(...tt.childNodes);
tt.replaceWith(frag);
или, проще, так:
let tt = document.getElementById("1234");
tt.replaceWith(...tt.childNodes);