[subzey]

А зачем тут яваскрипт-то?

<style type="text/css">
	ul.level1,
	ul.level1 ul {
		display: block;
		margin: 0px;
	}
	ul.level1 ul {
		margin-left: 100px;
	}
	ul.level1 li {
		display: block;
		list-style: none outside;
		padding: 0px;
		margin: 3px 0px;

	}
	
	ul.level1 li {background: yellow} ul.level2 li {background: orange} /* для декоративных целей исключительно */
</style>

<ul class="level1"> 
	<li>text</li> 
	<li>text
		<ul class="level2"> 
			<li>text</li> 
			<li>text</li> 
		</ul> 
	</li> 
</ul>