[kadabrik]

Проверил, небыли поставлены скобки

$(function(){
$('img').live('load',function(){
  needWidth = 200;
  needHeight = 200;
  obj = $(this);
  imageOrientation = ((obj.height()>obj.width())?'vertical':'horizontal');
  if (imageOrientation == 'vertical')
    {
      if (obj.height()>needHeight) obj.css('height',needHeight);
    }
  else
     if (obj.width()>needWidth) obj.css('width',needWidth);
});
});

Так работает. Скрипт можно запихнуть в любое место, картинки будут ресайзиться сразу после загрузки. В место img можно указать более подробный селектор.