1) Картинки сохранять "прогрессивными" (такая опция jpeg) желательно
2) Делать прелоад картинок
3) Сделать плавный переход между картинками
4) В хроме горизонтальный скроллбар убрать
5) Увеличить интервал слайдшоу.
6) Не искажать пропорции фоток. Лучше сделать плавное засветление или затемнение внизу и по бокам (в зависимости от соотношения ширина/высота)
Эта штука растягивает изображение и по ширине и по высоте. А можно сделать так, чтобы растягивалась только ширина? Ну то есть ширина - 100%, а высота - как получится, в зависимости от пропорций экрана. А выступающий за пределы кусок обрезается.