Благодарю за подсказку) как я понял, JS ищет, возвращает и заменяет по команде адрес из src, но сравнивать адреса между собой напрямую не хочет. Сделал через через свойство другого тэга

function toggleDiv(id){
	itm = document.getElementById(id);
	if(itm.style.display == 'none'){
		itm.style.display = 'block';
		document.getElementById(id + "_img").src = "img1.jpg";
	}
	else {
		itm.style.display = 'none';
		document.getElementById(id + "_img").src = "img2.jpg";
	}
	return false;
}

Freddy,
пишите полную ссылку на src и ваш первый скрипт будет срабатывать или сравнивайте атрибут src а не свойство src