У вас написано, что шаблоны в папке template.
В коде можно писать - отталкиваясь от этой папки. Если у вас внутри template есть папка views, то res.render('views/index.ejs') и т.п.
Но судя по ошибке, у вас файл index.ejs не находит нужный ему слой. В нём путь к слою написан не верный (он должен быть относительным).