[ksa]

html += myvar'; - вот здесь не передается

Так ты и функцию INITDATA() не вызываешь...

html = '<div>';
INITDATA()
html += myvar; // - таки передается
html += '</div>';
alert(html);

function INITDATA(data) {
	myvar ='CAT';
}

В твоём, даже таком маленьком огрызке есть ошибки синтаксиса...