Насколько я понимаю, ему ещё return нужен.
<html>
<body>
<script>
var thesport="Гольф";
var myfood="Пицца";
var football=prompt("Любимый вид спорта?", "");
function lol() {
if(thesport==football) {
return "Возможно, это тоже неплохой вид спорта";
} else {
return "Классный вид спорта!";
}
}
alert(lol());
</script>
</body>
</html>