Куда вы это пишите?
В каком браузере проверяете?
UPD:
У меня всё работает.
Пример на jQuery:
<script src="http://yandex.st/jquery/1.7.1/jquery.min.js"></script>
<script type="text/javascript">$(function(){$("textarea").css({resize: 'vertical'})})</script>
<textarea></textarea>
И чисто:
<textarea style="resize:vertical"></textarea>
Где может, везде работает.