Удобно. Только надо тег закрыть:
var a = $('<a class="but but-icon but-icon-bsk" data-tooltip="В корзину" href="?action=ADD2BASKET&id=2796&quantity=41"></a>');
alert(a.attr('href').match(/&quantity=(\d+)$/)[1]);
Иначе не будет работать.
Upd. Перерыл кучу ссылок, но так и не нашел, кто такой этот «&quantity». Просветите?
Код, кстати, вполне себе работоспособен и в таком виде:
var a = $('<a class="but but-icon but-icon-bsk" data-tooltip="В корзину" href="?action=ADD2BASKET&id=2796&quantity=41"></a>');
alert(a.attr('href').match(/(\d+)$/)[1]);