Нет, дело в том, что вы работаете с xml-объектом, а в нем нет такого свойства. IE8 "старичок", и в xml-объекте не найдет такого, ибо свойства innerHTML в нем нет.
Если нужно получить html-содержимое элемента item, а это будет элемента А, тогда обращайтесь к нему и получайте его свойство xml:
alert(xmlDoc.find('a').eq(1).get(0).xml)
получит код второго элемент А документа xmlDoc.
Например
здесь можно узнать о свойствах xml.