[monolithed]

Вот вам миниплагин , и не забивайте голову всякими UI и пр.

upd:

<script src="http://code.jquery.com/jquery.min.js" type="text/javascript"></script>
<script type="text/javascript">
$(function(){
      $('input[type="text"]').bind({
         focus: function(){
            $(this).val() == this.defaultValue && $(this).val('');
          },
         blur: function(){
            !$(this).val() && $(this).val(this.defaultValue);
         }
     });
  });
</script>

<input type="text" value="text1" />
<input type="text" value="text2" />

Но если же вы хотите все-таки узнать причину почему вами упомянутый плагин не работает, то разберите его и посмотрите в чем причина