мне кажется этот пример не совсем корректый, можно в каком-то случае заменить оператором
> (хотя в примере ниже и без него можно обойтись)
<style type='text/css'>
li ul {
color:blue;
}
li ul li ul > li {
color:red;
}
</style>
<ul>
<li>Item 1</li>
<li>Item 2</li>
<li>
<ul>
<li>Item 3.1</li>
<li>Item 3.2</li>
<li>
<ul>
<li>Item 4.1</li>
<li>Item 4.2</li>
</ul>
</li>
</ul>
</li>
</ul>