вы поставили вопрос не "как правильно?", а "Правильно ли"
на второй вопрос есть только два варианта ответа, и их элементарно проверить
по поводу же "лучше", то было бы лучше если бы вы зарегестрировались, и использовали BB-теги для оформления кода
теперь по сути
в вашем случае я бы посоветовал сделат так
<!DOCTYPE html PUBLIC "-//W3C//DTD HTML 4.01 Transitional//EN" "http://www.w3.org/TR/html4/loose.dtd">
<html>
<head>
<meta http-equiv="Content-Type" content="text/html; charset=UTF-8">
<title>Insert title here</title>
</head>
<body>
<iframe src="page2.html">
</iframe>
</body>
</html>