for (var i=0;i<this.children.length;i++) {
 if(!(event.relatedTarget==this.children[i])) this.style.display = 'none';
}

Gvozd, nerv_,
По вашему так лучше?

Раед,
Вы все еще лепите конструкции в одну строку.
Незачем экономить пробелы, или строчки, в ущерб читаемости.
То есть экономия строчки никогда неоправдана

Вот так гораздо лучше:

for (var i = 0; i < this.children.length; i++) {
	if (!(event.relatedTarget == this.children[i])) {
		this.style.display = 'none';
	}
}

Каждая инструкция в своей строке.
Четко видно где начинается и заканчивается блок