function add()
{
document.getElementById('str').innerHTML = "<script type='text/javascript'>var flashvars = {'m':'video','file':'http://site.ru/file.flv','uid':'videoplayer1'};var params = {id:'videoplayer1', bgcolor:'#ffffff', allowFullScreen:'true', allowScriptAccess:'always'}; new swfobject.embedSWF('http://site.ru/uppod.swf', 'videoplayer1', '500', '375', '9.0.115', false, flashvars, params);</script>";
}
Перенос после кавычки не нужен. Попробуйте.