Благодарю за подсказку) как я понял, JS ищет, возвращает и заменяет по команде адрес из src, но сравнивать адреса между собой напрямую не хочет. Сделал через через свойство другого тэга
function toggleDiv(id){
itm = document.getElementById(id);
if(itm.style.display == 'none'){
itm.style.display = 'block';
document.getElementById(id + "_img").src = "img1.jpg";
}
else {
itm.style.display = 'none';
document.getElementById(id + "_img").src = "img2.jpg";
}
return false;
}