sotik,
result = block.replace(/[\r\n]+/g,'</li>\r\n<li>');
result = '<li>' + result+ </li>

Первую строчку я тоже так прописывал.В итоге получается что первая строка в файле без открывающего тега <li>,а в конце лишний открывающий.

Рита Ковалева (2 класс)</li>
<li>Фургуцатель Ахмитуян (1 класс)</li>
<li>

А если дописываю вторую строчку из вашего кода,то он вообще не работает.

Нашел ошибку.Не хватало экранирования ''