Спасибо!
<input type="text" /> не катит.
Я что-то с самого начала затупил. Потом подумал и сделал так:
$text = ereg_replace("(\n|\r)","<br>",$text); <- PHP
У меня просто не выводилась на экран инфа если были переносы.
echo $("#text").html("'.$text.'");
Теперь выводит и соблюдаются переносы.
Спасибо "exec" !